浙商银行票据池出招：卡位“两小一短”市场

在支付结算、存贷汇等基础性服务领域，银行业的同质化竞争日趋激烈，不过各家银行仍在挖掘隐藏的蓝海市场，寻求差异化发展。以浙商银行为例，这家全国性的股份制银行今年就希望以票据池作为撬动对公业务的杠杆。

10月28日，浙商银行宣布在全国19家分行全面推出已试运行半年的“涌金票据池”业务，整合票据信息查询、虚拟托管、动态质押、超短贷及电子商业汇票入池等多项相关功能，向集团化运营、收付票据较多的企业开展推介。

公开资料显示，工、农、中、建、交等国有大行，以及兴业、民生等股份制银行都有开展类似业务。浙商银行上海分行公司业务部总经理高军介绍，与同业相比，该行票据池最大的特点是“不挑票”：对银票的承兑银行不做限制，所有银行承兑的银票均可入池质押；对票据金额、期限不做限制，无论金额大小、期限长短，均可入池，且不设入池比例；面向各行业大、中、小客户推广票据池业务，不设置严格的客户准入。

“不挑票”意味着企业可以将更多的票据纳入统一管理，可盘活的资产也随之增加。企业将纸票、电票、商票等票据全部或部分质押给银行后，获得银行根据质押票据的票面金额、承兑机构类型、票据池保证金余额等核定的质押池融资额度，随之可以在额度内办理各项表内、外授信业务。

高军表示，纸质的商业票据处理环节复杂、跨区域尤其不便。大型银行限于人力成本等考虑，对小银行、小面额、短余期的票据贴现少有涉足，企业持有的此类票据只能积压沉淀；但与此同时，农商行、城商行等中小银行出票量又能达到占全国总量的三分之一左右，市场存在客观需求。浙商银行正希望卡位其中，“拾遗补缺”。

这一策略与浙商银行的偏向小企业金融的市场定位，以及全国性的布局密切相关。2004年成立以来，浙商银行始终将业务定位于“一体两翼”，即以公司业务为主体，小企业银行和投资银行业务为两翼。截至2014年6月末，浙商银行在浙江及其他11个省市设立（筹建）了121家分支机构，这为其服务跨区域经营的企业提供了条件。

票据是企业支付结算的重要手段之一，是每家银行的必备服务。在制造业和贸易融资领域，票据应用尤为广泛，票据结算量占比可到60%-80%。据中国人民银行统计数据，2013年全国企业累计签发商业汇票20.3万亿元，同比增长13.3%。

不过，票据融资在降低企业融资成本、提高融资便利的同时，也增加了企业管理的压力。浙商银行分析，企业管理票据面临的问题包括纸质票据日常管理成本高、效率低；假票鉴别难度大，挂失止付、公示催告信息滞后，错失追索、退票时机；收付票据期限、金额不匹配，人工挑票费时间；“两小一短”（小银行、小面额、短余期）票据不易盘活；集团客户票据难以进行统筹管理等。

一位益海嘉里资金管理部人士称，所在公司选择票据业务合作银行时，会同时考虑流动性和收益情况两方面的因素。他认为，基于票据池项下随借随还的超短期贷款，就是一种兼顾两者的好手段。增量资金成本相对低廉，既能投入主业生产，又可以用于投资银行理财等保本保收益的产品，甚至有将财务成本降低为负的可能。

浙商银行披露，在试运行阶段，“涌金票据池”实现入池票据1.4万余张，票据金额113亿元。截至2014年6月末，浙商银行总资产5828亿元，各项存款3553亿元，各项贷款余额2410亿元；期末不良贷款率0.71%，拨备覆盖率306.95%。

高军透露，由于采取了不少费用减免的政策，该业务在试点期暂时未显著明显体现于中间业务的增收。但票据池等基础性服务的完善，将为浙商银行拓展客群、推广其他公司金融服务打下基础。（腾讯财经 吕雯瑾 发自上海）