互联网金融硝烟弥漫 “钱字诀”要念好

阿里小微信贷给各地网店卖家放贷情况。

制图：谭唯

双十一消费盛宴中，资金流无疑是贯穿其中的重要一环。从商家备货到理财资金对接、商品交易支付，金融的活水能够顺畅的流通，是双十一成功的前提。

今年以来，互联网金融急速发展，灵活的互联网理财产品、基于大数据的贷款发放，金融创新大大促进了实体经济发展。不过，创新带来便捷的同时，也承受着考验，双十一将是一场不小的挑战。

●争夺

创新高收益理财产品火拼

离11月11日还有最后32天，在互联网金融愈发蓬勃之时，今年的双十一也少不了各种互联网金融理财产品加入促销大战，金融理财类产品首次大规模抢滩双十一。精明投资者火拼购物之余，不妨提早预备腾出部分现金流，揽下高收益的双十一专供产品。

记者了解到，目前已有34家保险公司在淘宝开设旗舰店，为应对双十一购物节，大多数保险公司在网络销售渠道开发了专属产品，甚至出现了1分险、9毛险、脱光险等噱头品种。而车险也打出了四折的低折扣招揽客户。中国平安还将在“光棍节”上线一款针对单身人士的“脱光险”。据了解，购买这款产品的客户若是一年后结婚即可获得最高4999元的蜜月礼金。

除了搞噱头，金融机构也不忘拿出高收益促销，淘宝理财打出了多款预期年化收益率高达7%的理财产品，打造“最赚钱双十一”。其中，国华人寿三款保险理财产品已提前打上了“双十一爆款”的字样。国华人寿的华瑞2号和华瑞3号产品，预计年化收益率分别为7%和6%，投资期间分别为1年和6个月，都是1000元起步。

值得注意的是，淘宝首家银行直销店也乘着双十一的东风上线。据了解，广发银行将在双十一当天开通首家淘宝直销银行——广发网上营业厅，并推出一款年化收益高达7%的银行理财产品。记者从淘宝理财的网页已经看到广发银行这款“双十一”专供理财，年化收益率高达7%的“土豪金1号”，起购门槛为5万元，限额2亿。

此外，广发同时还推出预期最高年化收益率为5.5%、5.8%和6%的“高富帅1号”、“白富美1号”、“土豪金2号”三款产品。与余额宝等互联网金融产品不一样的是，广发银行网上营业厅的理财产品门槛都为5万元起，如果想“秒”得高收益理财，无疑需要提早准备好充足的资金。在收益上，广发银行产品负责人表示，预期年化收益率达到7%，是建立在银行、项目发起人以及第三方评级机构的科学测算基础上。

今年以来，支付宝与天弘基金推出的余额宝创造了网络销售基金的神话，全面引爆了互联网理财这一全新金融领域的创新。事实上，为了发力互联网金融，广发银行已经将原来的电子银行部升级改为互联网金融部。可以预见，随着双十一的到来，各路互联网金融机构将不会错过这一网络消费盛宴。

●防守

余额宝备战天量资金抽回

在去年的双十一电商大战中，天猫淘宝单日销售额达到191亿元，今年市场普遍预期淘宝双十一有望再创新高。由于互联网资金大部分为日常流动资金，双十一消费资金的转出会否给余额宝带来巨大资金管理和赎回压力？

天弘基金日前公布的三季报显示，6月13日上线的余额宝，截至9月底资金规模已达到556.53亿，客户数突破1300万户。随后的百度白发理财更是上线短短4个小时，就成功募集到10亿元。资金迅速聚集的同时，这些互联网基金遇到双十一时，将面临着消费资金的大规模抽回。

余额宝相关负责人告诉南方日报记者，余额宝目前正通过长时间积累的数据管理资源，提前做好消费数据预估。“双十一的资金抽回规模，是完全可以预估的，目前支付宝和天弘基金已经做好了准备，以提前安排货币基金的流动性。”该负责人表示。

天弘基金也对外表示，在投资方面，已经做好了充足的流动性安排，如果在必要的情况下，绝大部分资产能在一天之内可全部转换为现金，以应对资金的任意抽回。天弘表示，天弘增利宝货币基金85%的资产为银行存款，其他资产为现金，国债、金融债以及高等级信用债，几乎没有违约风险。“已经充分预估了头寸，如果有偏差，最大可能是预留更多现金，而天弘的投资交易团队会在当天第一时间将钱存出去。增利宝货币基金收益在双十一大促销前后或将保持平稳。”

不过，业内人士依然担心，当理财产品具有支付属性后，原本封闭的系统被打开，系统安全风险极大。此外，货币基金并非零风险，风险分散化并不意味可以躲过系统风险。目前天弘的杠杆率已经高达100倍，未来可能飙升到500倍甚至更高。杠杆是双刃剑，如果遇到黑天鹅事件，对公司和行业可能造成灾难。

●补给

广东90000微企 获贷57亿元

双十一期间，销量的急剧攀升要求商家在货品、服务、推广等环节有充足的准备，这些都需要有充裕的资金作为保障。

从三季度开始，在淘宝上经营服装旗舰店的杜桦(化名)已经开始着手准备即将到来的双十一销售旺季。他告诉记者，双十一前后他店里服装销售额一般会比平时增加20倍。即便提前与供货商沟通好，但突如其来的大量备货也会带来近50万的资金缺口。像杜桦这样的店主，在淘宝上多不胜数。

记者了解到，第3季度，阿里小微信贷已提前通过追加贷款资金、提升授信额度等方式，保障双十一期间卖家的资金调用。记者从阿里提供的小微信贷数据看到，8月累计发放贷款额迈上51亿元，与历史单月最高52亿元贷款额相当。但一进入9月，这一纪录轻松被突破，当月累计贷款额超过100亿元，超过2012年9月单月贷款33亿元的3倍。9月25日，阿里小微信贷发起一场信用贷款团购活动，28分钟内，5亿资金即被2866家天猫、淘宝卖家一抢而空。

从阿里提供的数据可以看到，3季度，上海、深圳、广州、杭州占据融资总额的前4位，季度累计融资分别达到27亿元、21亿元、21亿元和16亿元。而整个广东省则有90000家小微企业，总计获贷57亿元。

■相关

证监会：“淘宝网获得互联网基金销售牌照”提法不当

新华社电 证监会新闻发言人8日说，“淘宝网获得互联网基金销售牌照”的说法是不准确的，证监会对其经营第三方电子商务平台为基金销售机构提供辅助服务无异议，而并非其取得互联网基金销售牌照。

新闻发言人说，目前，完成第三方电子商务平台为基金销售机构提供辅助服务业务方案报送并经审查无异议的机构只有淘宝网，其他机构尚处于业务准备阶段。

证监会于今年3月制定发布了《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》。根据暂行规定的相关要求，淘宝网就其通过电子商务平台为基金销售机构提供服务的业务准备情况报送了相关材料，其材料符合规定的相关要求。据了解，淘宝网通过电子商务平台为基金销售机构提供服务的相关业务已于11月1日上线。

新闻发言人说，基金销售业务监管的相关法律法规和机制已基本建立健全，投资人权益可以得到有效保护。互联网基金销售属于基金销售业务的一种业态类型，应遵循现有基金销售业务规范，证监会将根据已有基金销售业务监管法律法规要求对其予以监督和规范。

南方日报记者 黄倩蔚

见习记者 郭嘉轩

策划：贾肖明 邓圣耀 欧志葵